Привлечение инвестиций в стартап: методы финансирования для открытия бизнеса

Тем, у кого есть предпринимательская жилка может стать знакома ситуация, когда желание открыть что-нибудь своё, и перестать работать «на дядю», возрастает настолько, что Вы вот-вот готовы бросить всё и открыть собственную фирму. Останавливает только одно — полное или частичное отсутствие финансирования. Ведь, если Вы оставите работу, то лишитесь своего основного дохода. Откладывать в этом случае тоже не вариант, потому что оформление предприятия иногда требует немаленького капитала. В такой ситуации Вам поможет только одно: привлечение инвесторов. Существует множество способов, помогающих заиметь финансовую поддержку со стороны, нужно только выбрать подходящий метод и действовать. О системах привлечения инвесторов и правилах, которые позволят убедить вкладчика в перспективности Ваших идей — далее в статье.

Навигация по странице

5 советов, как быстро привлечь инвестора в свой бизнес

Собственный бизнес – дело приятное, хоть и ответственное. Вы сами себе хозяин, ни от кого не зависящая личность, человек, который ступил на правильный путь.

Но, как бы там ни было, дело нужно продвигать. И если вы мудрый предприниматель, то обязательно со временем начнете привлекать в свой бизнес инвесторов.

Обойтись без помощи инвесторов сложно, как начинающему бизнесмену, так и состоявшемуся предпринимателю. Все потому, что молодые бизнесмены не имеют достаточного стартового капитала для воплощения своей идеи в жизнь, а крупные предприниматели приходят к моменту, когда нужна большая сума денег для дальнейшего продвижения бизнеса.

И как раз в такие моменты, выходом из сложившейся ситуации станет привлечение инвесторов.

Как и чем заинтересовать инвестора?

Для начала вы должны быть полностью уверенны в успешности своего бизнес-проекта. Для этого, нужно грамотно и внимательно изучить бизнес идею. Правильно рассчитать сумму, которая нужна для ее реализации, и вычислить приблизительное время ее окупаемости. Все это нужно, чтобы инвестору было понятно, во что он вкладывает деньги и когда ожидается прибыль.

Креативность — важная составляющая успеха вашего бизнес-проекта. Нужно придумать что-то необычное, не обязательно новую бизнес идею, можно лишь найти нестандартный подход к ее реализации. И тогда, инвесторы непременно заинтересуются вашим бизнес проектом.

Грамотное ведение дел

Допустим, вы нашли предполагаемого инвестора. Ваша задача доказать ему, что с вами можно вести дела. Покажите свои сильные стороны: не опаздывайте на встречу, грамотно подайте информацию о проекте, смело и открыто ведите диалог.

Реклама

Чтобы кого ни будь заинтересовать, в данном случае инвесторов, нужно чтобы о проекте узнали как можно больше людей. Не обязательно давать рекламу на радио или телевидение, конечно если это не миллионный бизнес проект. Для начинающего предпринимателя достаточно, просто рассказать о своей идее знакомим и друзьям, а они уже разрекламируют вас в своем кругу.

Уверенность

Если вы сами не уверены в прибыльности и успешности своего дела, не стоит даже пробовать привлечь инвесторов. У вас ничего не получится, богатые люди не вложат свои день в проект неуверенного в успехе бизнесмена.

Помните эти правила, они помогут вам в привлечении инвестора. Желаю успешных и прибыльных бизнес проектов.

С сайта: http://volgoust.ru/biznes-sekrety/5-uspeshnyx-sovetov-po-privlecheniyu-investora-v-svoj-biznes.html

Как привлечь инвестора в свой бизнес с нуля

Очень часто причиной, по которой организация собственного предприятия так и остается лишь проектом, становится отсутствие необходимых средств.

Неплохим вариантом решения данной проблемы может стать поиск заинтересованного лица, которое могло бы также вложить деньги в новое начинание. Как привлечь инвестора в свой бизнес, полезно знать даже тем, кто уже добился определенных успехов в предпринимательстве.

Алгоритм привлечения инвестора

Приступая к процессу поиска финансового мецената, следует отдавать себе отчет, что инвестор – это тот человек, который уже заработал свои капиталы и который теперь желает их сохранить и приумножить. Для этого он и выбирает путь вложения денег в перспективный проект. Алгоритм поиска такого лица мы и приводим ниже.

Выбираем тип инвестора

Для начала необходимо решить, какие именно спонсоры необходимы конкретно для вашего проекта. Поскольку интерес их вызывают проекты различного порядка, то и деньги вкладывать в первое, что подвернется, они, конечно же, не готовы.

Условно всех инвесторов можно разделить на две группы:

  • финансовые – те, которые рассчитывают на непродолжительное сотрудничество, и целью которых является увеличение собственного капитала;
  • стратегические – в планы которых входит установление контроля над компанией посредством приобретения основного пакета акций.

Кроме того, все они могут являться как лицами частными, так и представлять крупные компании. Они могут находиться как за рубежом, так и в пределах родины. Именно поэтому важным моментом является выяснить не только, как найти инвестора для бизнеса, но и какому именно спонсору ваше предприятие будет интересно.

Правильный выбор помогут сделать ответы на такие вопросы:

  1. Сколько денег требуется для вашего проекта?
  2. Какой процент вы готовы отдать вкладчику?
  3. Сколько потребуется времени, чтобы его деньги начали приносить прибыль?

Если дать четких разъяснений по данным вопросам вы пока не можете, значит, время встречаться с «бизнес-ангелом» еще не наступило.

Повлиять на выбор может и такой фактор, как и стадия развития вашего бизнеса.

Совершенно понятно, что в связи с этим реакция может быть совершенно разная:

  • этап зарождения предприятия – в этот момент вы располагает исключительно патентами, идеями или единичными образцами выпускаемой продукции. Бизнес-процессы еще не выстроены, управленческое звено не сформировано. Исходя из этого, самыми вероятными вашими спонсорами могут стать родственники, друзья, близкие знакомые. Инвестиции в бизнес с нуля могут сделать и рискованные личности, которые уже имеют опыт работы с предприятиями такого типа;
  • этап становления – выпуск продукции уже налажен, услуги оказываются, но деятельность пока не приносит прибыль. При условии наличия приведенных в порядок финансовых и юридических документов можно привлечь различные венчурные фонды;
  • стадия расширения – для нее уже характерно стабильное получение прибыли, а потому вполне по силам привлечь в качестве инвесторов банки, фонды, крупные холдинги.

Составляем предложение

Безусловно, любой проект необходимо облечь в нужную, привлекательную оболочку, в качестве которой выступает бизнес-план. Составить его можно самостоятельно или с помощью специалистов. Из представленного документа инвестор должен увидеть, что заявленный вами проект не просто амбициозный, но и рентабельный и реалистичный.

Непременно следует обозначить и аудиторию, для которой вы данный проект разрабатываете, определить, насколько широким является рынок для вашей продукции или услуги.

Составьте краткое резюме на основе бизнес-плана и разошлите его выбранным спонсорам. Лучше всего, если их будет порядка 10. Через неделю после отправки прозвоните каждому из них и поинтересуйтесь предварительными результатами.

Переговоры

Привлечение инвестиций в бизнес напрямую будет зависеть от удачно проведенных переговоров. К ним нужно готовиться заранее.

Но прежде чем праздновать победу по поводу того, что ваш проект вызвал интерес, поинтересуйтесь, какое именно предложение готов вам сделать заинтересовавшийся инвестор. Если оно разительно отличается от того, что представили вы, отложите встречу до тех пор, пока не дождетесь решений других лиц, которым вы разослали резюме.

Если же предложение совпадает с вашим, не раздумывая отправляйтесь на переговоры. На первой встрече от вас будут ждать презентацию. Будет совсем не лишним привлечь для участия в ней узких специалистов, которые компетентно объяснят все тонкости проекта. Финалом удачной презентации и небольшого периода обдумывания станет момент подписания контракта.

Советы опытных предпринимателей

В качестве рекомендации могут пригодиться советы опытных бизнесменов, для которых привлечение инвесторов в бизнес – уже пройденный этап.

  1. Регулярно посещайте места, где собираются лица, желающие вложить средства в выгодное предприятие.
  2. Не переусердствуйте с документацией. Список бумаг, которые требуют инвестфонды, довольно внушительный. Но на первом этапе, как уже говорилось, достаточно обычной презентации.
  3. Соберите команду профессионалов, которые горят одной идеей, готовы к преодолению трудностей и неизвестности. Опыт показывает, что именно этот фактор оказывает немаловажное влияние на принятие решения.
  4. Не бойтесь представлять свою идею спонсорам. Тайна, покрытая мраком, из-за вашей боязни, что проект может реализовать кто-то другой, не вызовет ни малейшего отклика в душе финансовых благодетелей.
  5. Не посягайте на все и сразу. Предложите инвестору несколько вариантов развития вашего бизнеса.
  6. Грамотно обоснуйте преимущества конкретно вашего продукта. Если его повторить сможет любой другой стартапер, это значит, что никакого преимущества у вас нет.

Чтобы ваш проект получил должное финансирование, первостепенной вашей задачей является сделать интересную для вас идею такой же интересной для инвестора.

С сайта: http://ipinform.ru/razvitie-biznesa/dengi-na-razvitie/kak-privlech-investora.html

Методы привлечения инвесторов и механизм их действия

На что смотрят потенциальные инвесторы? Именно этот вопрос обычно волнует молодых предпринимателей, которые воплотили свою идею в продукт или услугу и теперь ищут деньги, чтобы запустить ее на рынок.

Исследуйте окружение

Исследование, которое ясно покажет, каково место нового продукта или услуги на имеющемся рынке, – это первое домашнее задание, которое надо выполнить перед поиском денег. Часто представители предприятий приходят с уверенностью, что предлагаемый ими продукт уникален.

Можно гарантировать, что в 99 процентах случаев после тщательного исследования выяснится, что кто-то уже давно и успешно делает это. Тогда нам надо спросить: чем ты будешь отличаться, чем ты будешь лучше?» – делится своими наблюдениями представитель FlyCap.

Недостаточно того, что такого продукта или услуги нет в Латвии или даже в Балтии, – в современном открытом мире это не особо серьезное преимущество.

Проблема, которую решает ваш продукт

Большая часть историй успеха – не о том, что люди придумали что-то новое. В основном это истории о том, как люди разглядели возможность существенно улучшить какую-то уже имевшуюся вещь или услугу. Поэтому именно это – какую проблему решает ваш продукт или услуга – будет главным вопросом, ответ на который ждут потенциальные инвесторы.

  • Где ваш продукт можно продать?

Латвийский рынок мал, а платежеспособность населения – не из самых высоких. Именно поэтому потенциальные инвесторы уже изначально хотят видеть масштаб.

Чаще всего начинать стоит только в том случае, если продукт или услугу можно продать и за пределами Латвии. С первого дня, когда ты думаешь о новом продукте или услуге, тебе одновременно надо думать и о том, купит ли его кто-нибудь, например, в Швеции», – подчеркивает партнер FlyCap, добавляя, что на больших рынках больше и вероятность продать свой товар.

Тестируйте уже сейчас

Например, если это продукт или услуга для предприятий, то найдите десять контактов, и если хотя бы половину из них ваше предложение интересует, двигайтесь вперед! Если интерес проявляет только один или два, то это, скорее всего, означает, что надо искать другое решение.

Хороший тест – презентация своей идеи так называемым акселераторам, которые помогают стартапным предприятиям. Если они поверят в идею, то есть и перспективы.

  • А вы бы за это заплатили?

Еще более серьезный тест, к тому же с возможностью получить реальные деньги, – это участие в краудфандинговых платформах, из которых самые известные – Kickstarter и Indiegogo.

Правда, кампания в них стоит от 50 до 100 тысяч долларов США: ведь чтобы вас в широком спектре предложений заметили, необходимы хорошее видео и добротный PR. В Латвии есть успешные примеры – Airdog таким способом собрал 1,3 миллиона долларов США, чайник Miito – 800 тысяч долларов. Однако следует считаться с тем, что может и не повезти – таких примеров тоже много.

Компетентная команда

В командах молодых предприятий не должно быть слишком много специалистов всех профилей, поскольку и юридические, и другие услуги можно приобрести как аутсорсинг. Однако без одной вещи не обойтись. Инвесторы совершенно точно хотят видеть людей, у которых не только есть идея, но которые также ориентируются в конкретном экономическом секторе.

Им очень нравятся так называемые предприятия «спин-офф». Это люди, которые в течение пяти-шести лет были штатными сотрудниками в компании конкретного сектора, после чего решили создать собственное предприятие, увидев, что в этой сфере можно работать лучше. Именно такие проекты очень часто успешны. Он добавляет, что у предприятий такого вида уже есть понимание особенностей конкретного сектора, а также контакты потенциальных деловых партнеров и поставщиков. Именно таким образом стартовали, например, сеть магазинов стройматериалов Depo и производитель замороженного хлеба Canelle Bakery.

Баланс против идеи

  • Можете ли вы увлечь своей идеей?

Инвестиционные фонды и рисковые капиталисты в отличие от банков не будут скрупулезно исследовать баланс молодых предприятий и то, есть ли у них активы для залога. Однако вместо этого надо будет предъявить умение увлечь своей идеей и заставить поверить в нее остальных.

Не вешать нос и быть активным

Надо быть активным и повсюду презентовать свою идею. Отмечается как минимум 90 процентов новых проектов.

С сайта: https://businessnetwork.lv/vvod/rost/uvlech-svoey-ideey-kak-privlech-investorov-51902

Действия по поиску и привлечению инвестиций

Рано или поздно предприниматель, который даже и не думал вначале о том, чтобы делиться своим бизнесом, приходит к мысли о недостаточности средств для того, чтобы его бизнес-проект обрел рыночный успех. С этим сталкиваются практически все деловые люди: и начинающие предприниматели в своем первом инвестиционном проекте, и более зрелые бизнесмены на более поздних стадиях развития бизнеса.

Привлечение инвестиций – не только технология, но и искусство, оно дается далеко не каждому. Разберем некоторые аспекты успешных действий в данном вопросе.

Общие рекомендации для предпринимателей

Предлагаю сразу отграничить зону наших исследований от нехарактерных случаев поиска и привлечения инвесторов. Достаточно признать, что в большинстве случаев капитальных вложений в проекты инвестиции привлекаются через более простые механизмы.

Самый распространенный из них – вложения действующих собственников. Более редкий и сложный вариант – дополнительная эмиссия акций на публичном рынке, которая реализуется на относительно поздних стадиях ЖЦ фирмы.

Такие проекты, как реконструкция, модернизация практически не являются основанием для поиска сторонних инвестиций в бизнес. А вот инновационные бизнес-проекты, региональные инвестиционные программы, антикризисные проекты и стартапы являются хорошим основанием для того, чтобы обратиться к поиску и привлечению инвесторов.

В таких случаях стратегический инвестор может оказаться хотя и сложным, но вполне надежным партнером. Но путь этот тернист и труден.

Источники финансирования инвестиционных проектов нами рассмотрены в статьях, посвященных классификации в инвестиционной деятельности и современным методам проектного финансирования.

А какие источники могут быть применены для того, чтобы предпринимателю, оказавшемуся в финансовом провале, или просто новичку найти интересных инвесторов? Привлечение инвестиций может быть осуществлено на принципах проектного или венчурного финансирования.

В подобных ситуациях кредитная история, скорее всего, отсутствует или, мягко говоря, «подмочена». Залоговая база истощена или ее нет. Возможности родоначальников бизнеса исчерпаны. Стратегия в сознании ключевой фигуры бизнес-проекта все еще остается выигрышной, даже если реальность свидетельствует об ином. И прежде чем начать поиск инвестиций, предпринимателю нужно ответить на ряд вопросов.

  1. А так ли безупречна стратегия реализации проекта? Почему покупатели не реагируют так, чтобы текущей прибыли хватало на саморазвитие?
  2. Объективно рассуждая, сможет ли инвестор реально заработать на вложениях в ваш проект?
  3. Сможете ли вы честно, не лукавя, проговорить свои ошибки и трудности, сохраняя при этом ощущение выгодности своих предложений?
  4. Насколько верны ваши расчеты эффективности от ожидаемых инвестиций? Вы сами в них верите?
  5. Если бы вы, закрыв все текущие обязательства, стали продавать «сухой остаток» от проекта, вы бы его у себя купили?

Если на представленные выше вопросы вы отвечаете в положительном ключе, значит, шансы найти инвесторов у бизнес-проекта есть.

Как организовать поиск партнеров?

Для ответа на вопрос, как привлечь инвестиции, нужно оценить готовность предпринимателя пойти на подготовку пакета документов, выполнение уникальных в своем роде мероприятий по поиску инвесторов.

Наконец, должно возникнуть намерение добиться успеха в коммуникациях и убедить потенциального инвестора в том, что ваш проект – самое выгодное предложение на рынке. Данные действия требуют профессионализма, которого часто нет, поскольку привлекать инвестиции приходится, возможно, один раз за долгие годы.

В первую очередь, необходимо проанализировать, а все ли возможные источники инвестиций уже задействованы, все ли способы опробованы? Например, отработаны ли полностью каналы заемного и бюджетного финансирования? Во-вторых, следует осознавать все сопутствующие привлечению нового инвестора минусы. Среди них отмечаются:

  • большая длительность поиска, переговорных процедур и закрытия сделки;
  • утрата, пусть и частичная, некоторых управленческих полномочий;
  • оформительские сложности, связанные с расширением состава владельцев бизнеса.

Найти вероятных инвесторов можно на специализированных площадках, которые в последние годы возникают на рынке. Способы нахождения нужных контактов постоянно расширяются.

Главное здесь, чтобы этично выверенным способом предложение достигло инвесторов, заинтересованных в надежных вложениях. В трудные времена следует обращать внимание на поведение лидеров отрасли. Как известно, кризисы несут в себе не только риски, но и возможности для экспансии.

Нужно изучать ситуацию в смежных отраслях. Принимаемая стратегия горизонтальной и вертикальной интеграции приводит в стан инвесторов интересных игроков.

Ситуация метафорически способна оказаться похожей на интерес к рядом расположенному участку, прибавление которого может сулить землевладельцу значительные синергетические выгоды. Найти компании, заинтересованные во вложениях капитала, можно в самых неожиданных местах, о которых и мысли в первый момент не могло возникнуть.

Инвесторы могут оказаться среди знакомых и даже друзей. Нельзя игнорировать специальные способы продвижения инвестиционного предложения. Общение в деловых кругах, на специальных форумах, конференциях и специализированных выставках может принести весомые плоды. Главное – выделить этой задаче бюджет времени и действовать целенаправленно.

Пошаговый алгоритм действий

Шаг первый

Подготовиться к выходу на контакт и привлечению инвестора. Предпринимателю нужно привести в порядок дела по проекту.

Заняться расчетами по предмету инвестиций, разработать бизнес-план, оформить нематериальные активы, связанные с проектной реализацией: разрешения, лицензии, патенты, проектную документацию. Предпринимателю полезно довести работы по проекту до стадии опытного образца, чтобы его можно было бы потрогать, попробовать в действии. Уточнить портрет инвестора, описать его ценности и интересы, продумать модель убеждения в выгодности участия в проекте.

Шаг второй

Облечение предложения в красивую «обертку» и донесение его до объекта. Ваше предложение по проекту должно стать продуктом. Оно будет привлекательным, если вы подойдете к нему с позиции продаж и убеждающего воздействия.

К этому нужно готовиться. И первое здесь – это качество бизнес-плана проекта как важнейшего аргумента будущих коммуникаций. Вторым действием является разработка инвестиционного меморандума (схема документа представлена ниже) и рассылка его целевым адресатам.

  • рекомендательные письма от банкиров, первых лиц поставщиков, покупателей;
  • рекомендации на ключевых сотрудников;
  • список контактов ключевых контрагентов;
  • справки по оборотам с покупателями и поставщиками;
  • списки невыполненных обязательств, дебиторской задолженности;
  • финансовая отчетность за последние три года;
  • трудовые контракты с ключевыми сотрудниками;
  • справка ИФНС о задолженности перед бюджетом.

Шаг третий

Правильно отреагировать на сигнал о готовности к переговорам. Предприниматель получил от инвестора ответ с предложением встретиться.

Очень хорошо! Следует деликатно поинтересоваться, в чем суть предложений другой стороны. Если инвестор избегает прямого ответа, соответствующего вашим намерениям, есть смысл дождаться других встречных сигналов, и затем решать о целесообразности встречи. Если реакция инвестора соответствует вашим ожиданием, не затягивайте с началом переговоров.

Шаг четвертый

Собственно презентация и начало переговорного процесса. Сверьте свои цели и ценности, цели проекта с интересами инвестора, проверьте сценарий коммуникаций. Мобилизуйте внутренние источники личной силы. Произведите впечатление. Будьте лаконичны и энергичны. Используйте «золотые правила презентации проекта». Продемонстрируйте готовность к любым, в том числе и каверзным, вопросам по проекту.

Шаг пятый

Обеспечение документационного закрепления договоренностей. Важно, чтобы на первом же шаге переговоров по участию в проекте вы обеспечили заключение соглашения о намерениях по предмету инвестиций.

Оно может иметь разные формы: письмо об обязательствах, условия инвестиционной сделки, предварительное инвестиционное соглашение и т. Важно, чтобы существенные договорные условия обрели вполне конкретные очертания и были облечены в подписанный двусторонний документ. Вопросы закрытия сделки мы обсудим в отдельном материале.

Особенности привлечения инвестора в стартап

Под стартапами мы будем понимать временные бизнес-структуры, создаваемые, как правило, с инновационной направленностью для целей выработки модели производства и сбыта продукта проекта, которые в дальнейшем планируется тиражировать.

Жизненный цикл таких проектов короткий, и в случае их успеха они подлежат трансформации. Меняются состав инвесторов, культура, модель финансирования, организационная архитектура и даже стратегия деятельности.

Инвестиции в стартапы как практика пришли к нам с Запада, где в 80-90-е годы наступил бум венчурного капитализма. В последнее время эти идеи приходят и в практику бизнеса в Россию.

Следует учитывать ошибки, которые часто совершают предприниматели, пытаясь построить отношения с потенциальными инвесторами. Ошибки являются отражением специфики взаимодействия с «венчурными капиталистами» по привлечению инвестиций в развитие стартапов. Среди типичных ошибок можно выделить следующие.

  1. Просить от инвестора средств больше, чем действительно необходимо.
  2. Неточно представлять сумму требуемых инвестиций. Инвестиции в стартапы требуют предельной собранности от предпринимателя в вопросе понимания им финансовых потребностей.
  3. Некачественное резюме проекта.
  4. Гонка за формой презентации, а не за убедительностью ее содержания.
  5. Отсутствие акцентов на проблемах проекта, что свидетельствует о неполной откровенности предпринимателя.
  6. Отсутствие прототипов, моделей или опытных образцов продукта на переговорах. Ни что так не вдохновляет инвестора, как тактильные, визуальные ощущения и образы.
  7. Отсутствие детальных выкладок и допущений, на основе которых построен прогноз выручки и расходов в финансовом плане проекта. Профессиональный инвестор всегда заметит алогизмы в расчетах и попросит пояснить, на основе чего они сделаны.
  8. Отказ от сотрудничества с инвестором в подготовке дью дилидженс (DueD). Такая процедура применяется для проверки добросовестности предпринимателя и формирования объективной картины о проекте.

Мы завершаем рассмотрение вопроса о поиске и привлечении инвестиций в бизнес-проект. С одной стороны, тема эта неисчерпаема. С другой, не так уж и велик опыт в российской действительности успешной практики привлечения инвесторов.

Он, безусловно, есть, но присутствует на государственном и региональном уровнях. Его также можно найти на уровне крупных компаний, часто являющихся монополиями или олигополиями. Но вот так, чтобы подобная практика обрела массовый характер, вплотную подошла к задачам среднего и даже малого бизнеса, пока не очень заметно. Но! Позитивный тренд есть, и надежда на развитие институтов стратегических инвестиций остается.

С сайта: http://projectimo.ru/iniciaciya-proekta/poisk-i-privlechenie-investicij.html

Как привлечь инвестора в свой бизнес с нуля

Многие предприниматели хотели бы знать, как привлечь инвестора в свой бизнес, чтобы последний рос, креп и развивался. Парадокс заключается в том, что задача эта и простая, и сложная одновременно: найти инвестора можно где угодно, а вот уговорить его способен не каждый.

Грамотное привлечение инвестиций в бизнес подразумевает выполнение ряда действий — четырех стратегических шагов.

Шаг 1 — выбор партнера

Предпринимателю необходимо четко представлять, кого сможет заинтересовать инвестиционное предложение. Определение адресата или адресатов зависит от того, на какой стадии пребывает бизнес:

  • зарождение;
  • становление;
  • ранний рост;
  • расширение;
  • зрелость.

В первом случае — зарождение — активы представлены патентами и идеями. В очень редких случаях — образцами продукции в единственном экземпляре.

На этом этапе бизнес-процессы не налажены, а звено менеджмента компании не сформировано. Поэтому внешним инвестором может стать родственник или друг. В лучшем случае это будет лицо, которому интересны венчурные инвестиции в бизнес с нуля, то есть, сопряженные с высоким риском.

Во втором случае — становление — производство продукции либо оказание услуг уже налажено, однако деятельность фирмы не является прибыльной. За финансированием можно обратиться в один из венчурных фондов.

Владельцу компании нужно думать не только о том, как найти инвестора для своего бизнеса: большое значение имеет правильное ведение финансовой и юридической документации. Если средства будут поступать из-за рубежа, бухгалтерия ведется в соответствии с международными стандартами.

На стадии раннего роста фирме уже принадлежит некая доля рынка. Прибыль на этом этапе есть, хотя и незначительная. Здесь уже можно говорить о том, что организация представляет интерес для инвестора. И это не только венчурные фонды, но и фонды, предлагающие рисковое финансирование.

Стадия расширения (четвертый случай) характеризуется устойчивым объемом операций и получением стабильного дохода.

Поэтому за финансированием следует обращаться к более серьезным учреждениям, например, банковским.

Свидетельствами зрелости фирмы выступают:

  1. Прибыльность.
  2. Отлаженность бизнес-процессов.
  3. Квалифицированный менеджмент.
  4. Серьезное присутствие на рынке.

Ее владельцу, размышляющему над тем, как найти инвесторов для бизнеса, можно порекомендовать выпуск акций и их публичное размещение. Это привлечет внимание институциональных инвесторов.

Шаг 2 —формулировка и подача предложения

Первое, в чем нуждается любой проект — красивая «упаковка». Для потенциального инвеститора необходимо подготовить не только подробнейший бизнес-план, но еще и предложение, цель которого — привлечение финансирования, а также маркетинговое исследование (пусть и самое минимальное).

Кроме того, понадобится прояснить следующие моменты:

  • в чем актуальность и новизна конкретного предложения;
  • реалистично ли оно;
  • какой рентабельностью характеризуется бизнес.

Всю основную информацию следует вынести в резюме предложения.

Какое количество адресатов считается оптимальным? Здесь важно соблюсти баланс: слишком большое (100) так же плохо, как и слишком малое (1—2). Идеальным считается 10. По прошествии недели следует обзвонить каждого адресата и уточнить, не заинтересовало ли его присланное предложение.

Шаг 3 —подготовка и проведение переговоров

Итак, один из потенциальных инвесторов, получивших информацию от предпринимателя, заинтересовался ею и предложил провести переговоры. Открывать шампанское еще рано. Лучше уточнить, в чем суть вопроса: приняты ли условия, либо будут предложены такие, которые существенно отличаются от изложенных.

 Если первое, то следует начинать подготовку к встрече, если второе — продолжать работать и думать над тем, как можно найти инвестора для бизнеса.

Первое впечатление капиталиста будет о личности потенциального партнера. Наиболее ценятся такие качества, как:

  • открытость;
  • честность;
  • способность работать на результат;
  • интеллект;
  • энергичность;
  • лидерские навыки.

Успешную продажу обеспечивает агрессивно-позитивное настроение, а также легкий (очень легкий!) юмор и оптимизм.

В отведенное для презентации время — обычно это 10—12 минут — нужно успеть изложить все ключевые моменты, касающиеся проекта. Презентация должна быть устной, но обязательно подкрепленной графическими материалами; приветствуется и мультимедийный вариант, сделанный на хорошем уровне.

Шаг 4 — подписание договора

Ключевые договоренности, согласование которых прошло в рамках переговоров, фиксируются на бумаге в виде Term Sheet или Сommitment Letter — условий сделки или письма об обязательствах соответственно.

Наличие одного или другого не означает, что привлечение инвесторов в бизнес прошло успешно, так как в обоих случаях речь идет не об обязательствах, а о подтверждении намерений. Несмотря на то, что документ подписан, по инициативе одной из сторон сделка может и не состояться.

Немного расслабиться можно только после того, как оговоренная сумма денежных средств поступит на счет компании.

С сайта: http://vseproip.com/biznes-ip/o-biznese-ip/privlechenie-investora.html

Где найти и как привлечь инвестора в свой бизнес?

Многие крупнейшие бренды когда-то были молодыми и амбициозными стартапами, которым удалось вырасти лишь благодаря активному привлечению инвестиций. Каким образом начинающий предприниматель может решить задачу по обеспечению финансирования своей фирмы со стороны? Какие виды инвестиций могут быть осуществлены в ходе взаимодействия владельца бизнеса и финансового партнера?

Что понимать под инвестициями?

Чтобы привлечь инвестиции в малый бизнес, среднюю или крупную фирму, предпринимателю нужно, прежде всего, понимать, что же представляют собой искомые инвестиции. Дело в том, что термин «инвестиции» — очень емкий. Он может обозначать:

  1. Финансовые вложения в предприятие (в целях закупки основных фондов, материалов, оплаты труда, приобретения интеллектуальных прав и иных ресурсов для развития бизнеса).
  2. Инвестиции в развитие кадров (когда финансируются различные образовательные и квалификационные программы для персонала).
  3. Инвестиции в продвижение предприятия как бренда (посредством различных маркетинговых и рекламных кампаний).

Конечно, указанный перечень трактовок понятия «инвестиции» в контексте предпринимательства далеко не исчерпывающий. Но их правомерно считать общераспространенными. Более, среди них выделяется определение, которое можно рассматривать в качестве, вероятно, самого употребляемого при описании сущности инвестиций. Речь, конечно, идет, о финансовых вложениях в активы хозяйствующего субъекта.

Именно в таком виде инвестирования в общем случае заинтересован предприниматель. Ему нужен инвестор как источник финансовых ресурсов для обеспечения функционирования предприятия, проведения модернизации фондов, своевременного улучшения кадрового обеспечения и решения иных задач, без которых бизнес не будет конкурентоспособным.

Существует 2 основных вида финансовых инвестиций в бизнес:

Изучим их особенности, а также то, каким образом предприниматель может подобные инвестиции привлечь.

Прямые инвестиции

Сущность прямых инвестиций — в предоставлении инвестору (владельцу капитала, который он готов направить на развитие финансируемого предприятия) широкого круга полномочий в части управления хозяйствующим субъектом (принятия решений, связанных с таким управлением). Подобные полномочия могут предоставляться инвестору за счет:

  1. уступки (продажи) в его пользу контрольного пакета акций фирмы (крупнейшей доли в уставном капитале);
  2. включения инвестора в управляющие структуры фирмы (например, в совет директоров);
  3. назначения директора на крупную должность (президента, генерального директора компании).

Вместе с тем, распространены такие правоотношения, при которых инвестор не занимает значимых должностей на предприятии, но управляет бизнесом фактически. Такие схемы строятся, как правило, на личном авторитете инвестора, и юридический аспект сотрудничества предпринимателя и финансового партнера отходит на второй план.

Человек, осуществляющий прямое инвестирование в бизнес, как правило, имеет не только номинальные полномочия, но и активно участвует в их реализации. Он может принимать решения касательно финансирования ключевых видов деятельности фирмы, закупки основных фондов, найма конкретных людей (особенно, в части менеджмента, финансового управления предприятием).

Зарабатывает человек, осуществляющий прямые инвестиции, за счет:

  • общей капитализации бизнеса (сопровождающейся ростом стоимости его акций);
  • выстраивания полезных деловых связей в ходе развития фирмы;
  • текущей прибыли, основная часть которой при наличии контрольного пакета акций (крупнейшей доли в уставном капитале) будет отходить инвестору.

Вместе с тем, осуществление прямого инвестирования — большая ответственность. Инвестор приобретает не только права, связанные с управлением капиталом на предприятии, но и широкий круг обязанностей — в отношении кредиторов, партнеров, сотрудников, менеджмента фирмы.

В случае, если инвестор не готов к таким отношениям, он может ограничиться портфельными инвестициями в бизнес.

Портфельные инвестиции

Сущность портфельных инвестиций — в покупке инвестором доли во владении акциями (уставным капиталом) предприятия, либо в получении такой доли в обмен на предоставление фирме тех или иных преференций (например, по заключению контракта с крупным заказчиком). Зарабатывает «портфельный» инвестор за счет последующего роста капитализации финансируемого предприятия.

Как правило, такой инвестор не принимает активного участия в управлении бизнесом и не несет ответственности за эффективность принимаемых руководством фирмы (и иными уполномоченными лицами) решений по развитию бизнеса.

Портфельные» инвесторы чаще всего выбирают в качестве объектов инвестирования состоявшиеся, надежные предприятия — чтобы иметь возможность получать с них стабильные дивиденды.

Но есть и исключения из этого правила — например, если речь идет о венчурном инвестировании. Здесь инвестор готов, покупая акции или долю в уставном капитале предприятия, пойти на риск — заключающийся в возможном скором банкротстве финансируемого проекта.

Предполагается, что данный проект предполагается реализовать в инновационном, еще мало кем освоенном сегменте. Но если проект состоится — прибыль инвестора может быть невероятной.

Как заключить договор с инвестором?

Предпринимателю, которому нужны инвестиции, предстоит решить сразу несколько задач (и при их решении придется учитывать то, о каких инвестициях идет речь — о прямых или о портфельных).

А именно:

1. Найти инвестора — частного, или представленного специализированной инвестиционной компанией, фондом, которому можно доверять.

Для этого можно воспользоваться публичными рейтингами инвесторов, отзывами экспертов, быть может — задействовать личные связи. Если говорить о венчурном инвестировании, то специализирующиеся на нем фонды и частные финансисты, как правило, очень легко выходят на контакт даже с неизвестными им предпринимателями.

Желанных инвесторов может быть и несколько. Важно лишь убедиться в том, что во взаимоотношениях между ними не было былых разногласий и негативного опыта сотрудничества.

Если инвестор узнает, что обратившийся к нему предприниматель одновременно направил заявку инвестору-конкуренту (и наоборот), то у владельца бизнеса могут резко снизиться шансы найти финансирование у обоих инвесторов.

2. Заинтересовать инвестора.

Это можно сделать посредством:

  • эффектной публичной презентации проекта (на конференции, деловом завтраке, выставке);
  • презентации проекта на территории инвестора — по договоренности или установленном инвестором порядке;
  • проведения переговоров с инвестором — опять же, организованных по договоренности либо в соответствии с регламентами, принятыми инвестором.

В зависимости от сегмента бизнеса, в котором предполагается сотрудничество, содержание презентации (позиции предпринимателя на переговорах) может быть как в значительной степени формализованным, так и крайне упрощенным.

Серьезные государственные и крупнейшие частные фонды могут отдавать предпочтение подробным, детализированным заявкам. Венчурные фонды и частные инвесторы в данном сегменте во многих случаях ценят, прежде всего, содержание проекта — и не придают большого значения тому, в каком виде он преподнесен.

3. Провести переговоры и заключить соглашение о финансировании бизнеса.

Как правило, главная сложность здесь — определение величины компенсации со стороны бизнеса инвестору за оказываемую им финансовую поддержку. Сущность такой компенсации и будет основным признаком инвестиций, который позволят отнести их к прямым или портфельным.

Если инвестор запросит небольшую долю в компании и не выразит желания активно участвовать в ее развитии, то речь пойдет о портфельных инвестициях. Более амбициозные намерения инвестора — получение высокой должности на уровне менеджмента финансируемого бизнеса, могут свидетельствовать о том, что партнер желает осуществить прямое инвестирование в бизнес.

Многое в переговорах зависит от позиции владельца бизнеса.

Если цель предпринимателя — привлечь денежные средства в крупных объемах, то ему, скорее всего, нужно будет проявить готовность к таким же крупным уступкам в пользу инвестора.

Быть может, их величина,  озвученная партнером, позволит говорить о том, что предпринимателю выгоднее обратиться к альтернативным источникам финансирования. Например — к краудфандингу (коллективному инвестированию), возможно, частичному задействованию кредитных линий в банке.

В ходе переговоров, определяющих содержание соглашения между инвестором и предпринимателем, также решаются вопросы:

  • о сроках финансирования;
  • о финансовой ответственности предпринимателя;
  • об отчетных (мониторинговых) процедурах, которые будут проводиться в целях регулярного предоставления инвестору сведений о результатах финансирования проекта;
  • о порядке принятия решений по распределению капитала, выделяемого инвестором.

Опять же, это не исчерпывающий перечень возможных вопросов, обсуждаемых на переговорах, но их можно отнести к тем, что будут рассматриваться в любом случае.

Если говорить об иных возможных вопросах, поднимаемых на переговорах, то к числу самых актуальных можно отнести обсуждение юрисдикции заключения соглашения.

Одним предпринимателям и инвесторам может быть удобнее подписание договора в России, другим — в западных государствах или в офшорной зоне. Юрисдикция договора об инвестировании во многом определяет налоговую нагрузку и, как следствие, может повлиять на финансовые ожидания инвестора и предпринимателя.

С сайта: http://urlaw03.ru/business/article/kak-privlech-investicii-v-biznes

Способы привлечения инвестиций

Ключевая проблема, с которой сталкиваются собственники бизнеса при попытке вывести его на новый, более качественный уровень, — это увеличение потока инвестиций. На текущий момент широкое распространение среди большинства компаний среднего размера (по уставному капиталу) приобрели два способа, которые характеризируются простотой и доступностью для бизнеса.

Показатели эффективности привлечения инвестиций

Первый – инвестирование полученной прибыли путем увеличения акционерного капитала или поддержания производства, ориентирован на долгосрочный период.

Второй носит кратко- или среднесрочный характер – получение банковских кредитов (залогом выступают ликвидные активы, в основном это товар в обороте). Обычно эти меры позволяют поддерживать текущий уровень производства, но для того, чтоб запустить линию по выпуску новой продукции, сделать модернизацию старой или реализовать свои амбиции на новом сегменте рынка их явно не хватит.

Для этих целей компании потребуется серьезно настроенный инвестор. И тут на первый план выходит процесс привлечения инвестиций.

Альтернативные способы привлечения инвестиций

Помимо основных способов привлечения инвестиций есть и альтернативные.

  1. Прямое инвестирование
  2. Проектное финансирование
  3. Венчурные фонды

Во-первых, это прямое инвестирование (продажа доли компании), во-вторых, проектное финансирование (вложение фондов в конкретный проект), в-третьих, финансирование с помощью венчурных фондов.

В качестве стратегических финансовых инвесторов чаще всего выступают инвестиционные фонды и венчурные компании, фонды прямого инвестирования (funds of private equity) и частные компании, а также кредитно-финансовые учреждения.

Одной из главных характеристик компании, которая учитывается при привлечении финансирования, является инвестиционная привлекательность.

Также немаловажную роль, играет правильное технико-экономическое обоснование бизнес-проекта, его содержательность, проработанность инвестиционной стратегии. Зачастую для привлечения инвестора компания-новичок на рынке финансирования использует услуги инвестиционных консалтинговых агентств, которые сопровождают инвест-проекты с нуля.

С сайта: http://www.crediteck.com/articles/sposoby-privlecheniya-investicij/

Как привлечь инвесторов в свой малый бизнес

Для открытия или расширения уже функционирующего делового проекта собственных источников может не хватить, а привлекать средства на условиях кредитования многим кажется достаточно рискованным мероприятием. И это в ряде случаев действительно так и есть. Плата за кредит – это дополнительные расходы, которые будут увеличивать себестоимость продукции, негативно отражаясь на ее цене, делая товар менее привлекательным на фоне более дешевой альтернативы конкурентов.

К тому же, банки не рассматривают бизнес кредитора с точки зрения перспективности. Для них главное – вернуть свои вложения с процентами. Инвестор – это лицо, которое, напротив, заинтересовано в успехе проекта и стремится получить свою часть выгоды от ведения деятельности.

  1. «Тактики», которые действуют здесь и сейчас и желают получить свою долю прибыли в виде дивидендов.
  2. «Стратеги», которые планируют в будущем приобрести контрольный пакет, долю в инвестируемом ими бизнесе и стать его основными владельцами.

Предпринимателю следует определиться со своими целями, и, исходя из этого, начинать планировать стороннее инвестирование.

Поиск инвестора для малого бизнеса

  • родственники, знакомые, друзья. Не те, у кого можно взять в долг без процентов на неопределенный срок. А такие, которые согласны быть соучредителями, компаньонами, работать в той же сфере, стать частью компании. Или гарантировать свой пассивный доход, положившись на предпринимательские способности основателя организации. Такой вариант неплох тем, что соинвестор – хорошо известная партнеру личность, и даже до начала совместной деятельности можно понять, что собой представляет человек, и как он будет действовать. Минус – привнесение в дела личных отношений, симпатий, что может мешать работе;
  • «бизнес-ангелы» — это представители официальных сообществ, клубов, групп, которые ищут и находят инновационные, интересные проекты, способные стать новаторскими при их грамотной реализации, идеи. Их преимущества – возможность получить крупную сумму денег на выгодных условиях. Сложность заключается в том, чтобы суметь заинтересовать «бизнес-ангела» своим делом;
  • краудфандинг, то есть, инвестирование «вскладчину». Идея стала широко распространяться по мере активного пользования сетью Интернет. Суть ее проста: соискатель публикует и презентует свою идею на специализированном портале или в социальных сетях и все, кому она понравилась, перечисляют деньги, финансируя ее реализацию. Помощь может оказываться за вознаграждение или безвозмездно. Плюс – возможность за короткий срок набрать значительную сумму, минус – идею могут «позаимствовать», если раскрыть ее ярко и убедительно. А если описывать в общих чертах, широкую аудиторию она может не заинтересовать.

Для инвестирования необходимо:

  1. несколько интересных слайдов «готового» дела, того, что планируется получить в перспективе. Хорошо будет выглядеть видеоролик, презентационный фильм;
  2. расчеты стартовых вложений. Это основной перечень расходов, который присущ практически любому бизнесу, вне зависимости от сферы и направления:
    • Аренда.
    • Оборудование, машины, техника, программное обеспечение.
    • Материалы, сырье, коммунальные платежи.
    • Расходы на персонал и налоговые отчисления с них.
    • Иные затраты старта.
  3. расчеты соотношения вложений и перспектив на базе основных финансовых показателей. Это:
    • Доходность – отношение доходов к вложениям, или финансовая выгода на каждый рубль вложенных инвестором средств. Оптимальным считается доходность от 200% и выше, то есть, когда с каждого вложенного рубля планируется получить 2 рубля дохода.
    • Рентабельность, соотношение прибыли и инвестиций. Носит отсроченный характер, то есть, определяется не с первого дня работы фирмы. После становления, при прохождении периода окупаемости, оптимальным считается величина рентабельности более 100%, то есть, когда каждый вложенный рубль возвращается и приносит дополнительную выгоду.

Оформление сделки

После того, как инвестор найден, необходимо оформить сделку документально. Это может быть:

  • внесение изменений в учредительные документы, то есть, привлечение дополнительных соучредителей, акционеров. В этом случае будет необходимо поменять устав компании и пройти заново регистрацию в ИФНС;
  • заключение договора о партнерстве в рамках участия инвестора в прибыли компании. В этом случае, он будет иметь право лишь на долю прибыли, распределяемой в форме дивидендов. Она будет рассчитываться по формуле: (Прибыль на распределение/ число акций общее)* количество акций у каждого участника. Как правило, на начальных этапах и стадии становления на выплаты акционерам расходуется не более 50% прибыли;
  • договор о партнерстве с правом голоса на Совете акционеров. В этом случае, соучредители могут активно вмешиваться в финансово-хозяйственную деятельность фирмы, принимать решения по ведению дел, делить прибыль по своему усмотрению.В Уставе организации прописываются правила такого договора. Например, решение принимается подавляющим большинством, по принципу 1 акция = 1 голос. Или держателем контрольного пакета. Или – при формировании портфеля из 50%+1 акции. Это наиболее рискованная схема, усложняющая руководство и таящая опасность потерять свой бизнес. Но иногда реально получить деньги только на таких условиях.

В любом случае, следует подойти к выбору варианта финансирования на условиях инвестирования продуманно и грамотно. Лучше получить предварительно юридическую и финансовую консультацию (например, в независимой аудиторской фирме) квалифицированных специалистов по каждому конкретному случаю.

С сайта: https://e-tiketka.ru/novosti_franchajzinga/privlechenie-deneg/gde-nayti-investora-dlya-malogo-biznesa

Где найти инвестора для малого бизнеса с нуля в 2017 году?

Сколько прибыльных и полезных для общества компаний так и не увидели свет потому, что их создатели не смогли найти достаточный стартовый капитал? Другие по этой же причине продолжают оставаться на уровне кустарного производства, несмотря на возможность масштабирования и огромный потенциал идеи.

В таких ситуациях информация о том, где найти инвестора для малого бизнеса с нуля — может оказаться для начинающего предпринимателя жизненно важной. Кроме того, инвестора нужно не только найти, но и убедить в необходимости вложения миллионов рублей в предприятие, которое на первый взгляд, ничем не отличается от сотен остальных.

Однако первый вопрос — это не «где», а «зачем»? Действительно ли поиск инвесторов для реализации идеи так необходим, все доступные ресурсы бизнеса исчерпаны, а вы готовы пожертвовать личной свободой ради инвестиций? Ведь инвестор не благодетель или меценат: каждый вложенный рубль будет сопровождаться тщательным контролем или даже вмешательством в дела предприятия с его стороны, а когда придет время отдавать долги — он не упустит ни копейки прибыли.

Привлечение инвесторов

Если после всестороннего анализа вы пришли к выводу о том, что польза от привлечения инвесторов для малого бизнеса важнее возможных неудобств, попробуйте представить себе, кого именно вы ищете, и кто может заинтересоваться компанией на текущем этапе ее развития, в числе которых:

  • Рождение. В этот момент предприятие существует только в планах бизнесмена и единомышленников. Есть основная идея, есть прототип продукции — но нет ни команды, ни руководящего состава, ни каналов сбыта. Вкладывать деньги в такой бизнес станут только друзья и родственники;
  • Становление. На этом этапе первые бизнес-процессы запущены, идет активный поиск персонала, появились первые продажи, но до прибыли дело пока не дошло. Компания начинает представлять интерес для бизнес-ангелов и краудфандинговых площадок;
  • Рост. К этому времени позиция компании на рынке и сегмент потребителей примерно определены, имеет место небольшая прибыль, а команда в своей основе сформирована. Места, где найти инвесторов для стартапа реально на этом этапе — венчурные фонды и ассоциации частных предпринимателей;
  • Расширение. На этот момент каналы поставок и сбыта сформированы, компания получает стабильную прибыль и готова к освоению новых территорий. Инвесторами могут выступить частные и государственные фонды, банки и другие юридические лица;
  • Зрелость. Компания представляет собой прибыльную, хорошо управляемую структуру, занимающую достаточно большую долю рынка. Инвестиции можно привлекать путем выпуска акций, интересных на данном этапе для банков, страховых компаний, пенсионных и паевых фондов.

Подготовка документов

Работу с инвестором для открытия бизнеса следует начать с подготовки двух основных документов — резюме проекта и инвестиционного предложения (бизнес-плана). Эти материалы призваны представить ваш проект с выгодной точки зрения. Используйте экономические показатели, подробное описание идеи, данные по анализу рынка, резюме участников проекта — все, что может убедить инвестора в перспективности и обоснованности вложений. После этого соберите информацию о том, где искать инвесторов для открытия бизнеса в вашей отрасли, и сделайте пробную рассылку.

Не стоит отправлять резюме всем известным адресатам сразу: ваша задача — получить обратную связь. Поэтому выберите двух–трех из них и дайте им неделю на рассмотрение предложения. Если за десять дней вы не получите никакого ответа, установите контакт и поинтересуйтесь судьбой вашего резюме.

  1. Предложение непонятно инвестору, содержит много специфических терминов или избыточных данных, скрывающих основную идею. Доведите резюме до состояния, понятного постороннему человеку (используйте знакомых в качестве подопытных) и повторите попытку;
  2. Идея не обладает достаточной перспективой — ведь основная задача инвестора состоит в получении прибыли, по возможности многократно превышающей вложения. По этой причине инвесторы сразу же отказываются от 75% поступивших предложений;
  3. Прошло слишком мало времени. Популярные и активные инвесторы получают в день десятки предложений, поэтому до рассмотрения именно вашего резюме они просто еще не дошли;
  4. Вы неверно выбрали инвестора. Каждый из них работает в достаточно узкой области — сельском хозяйстве, производстве продуктов питания или в химической промышленности, поэтому перед отправкой следует уточнить, какие проекты ищет инвестор в 2017 году.

Рассылка резюме

Используя полученную обратную связь, внесите исправления в ваше предложение, доработайте резюме или скорректируйте концепцию проекта. Строго говоря, корректировки следует делать всякий раз, когда вы получаете новые данные. После этого выберите несколько мест, где найти инвестора для бизнеса на вашем этапе развития компании проще всего, и начинайте рассылать предложения.

Рассылка не должна носить слишком ограниченный или слишком массовый характер. Некоторые предприниматели отправляют единственное резюме и месяцами безрезультатно ждут ответа, другие рассылают их сотнями, вызывая у инвесторов сомнения в серьезности отношения к делу. Поэтому ограничьтесь выбором 10–12 потенциальных партнеров и отправьте персональное предложение каждому из них, а спустя некоторое время перезвоните и выясните, вызвал ли ваш проект интерес.

При получении отказов не забывайте дорабатывать материалы. Но также не следует спешить, если вы начнете получать положительные ответы или предложения лично провести презентацию проекта.

Вкладчиков в первую очередь интересует не развитие вашего бизнеса, а то, как и куда инвестировать деньги под проценты с наибольшей выгодой для себя. Потому дождитесь всех ответов и выберите условия, которые наиболее соответствуют вашим требованиям.

Презентация проекта

Готовиться к презентации нужно не менее основательно. В деле убеждения инвестора хороши все средства: графики, плакаты, видеоролики, раздаточные материалы. Можно также пригласить «группу поддержки» — нескольких человек из вашей компании, являющихся экспертами в своих направлениях (технологии производства, экономике, маркетинге).В момент проведения презентации инвестор оценивает не только проект, но и вашу команду, ее личные качества и профессиональный опыт.

Как бизнесмен, он прекрасно понимает, что любая гениальная идея — это только половина успеха. Вторая обусловлена личными качествами предпринимателя, его амбициозностью, энергичностью, лидерскими способностями и авторитетом в коллективе. Таким образом, презентация — это своеобразная «продажа» личности бизнесмена, идеи и команды, которую нужно провести в позитивном ключе с энтузиазмом и некоторой долей здоровой агрессивности.

Где искать?

Поиск возможных вкладчиков можно начать одновременно с подготовкой документов, резюме и бизнес-плана. Не упускайте ни единой возможности пообщаться на эту тему со знакомыми — никогда нельзя предсказать заранее, какая ниточка приведет вас к успеху.

Возможно, более опытные предприниматели подскажут, где взять инвестора для открытия бизнеса, или даже сами захотят выступить в новой для себя роли. На начальных этапах развития делайте акцент на бизнес-ангелах и венчурных фондах, позднее — на банках, ПИФах и подобных им инвестиционных организациях, включая государственные.

Самостоятельный поиск

В бизнес-среде регулярно проводятся массовые мероприятия — ярмарки стартапов, выставки, форумы и презентации. Среди участников можно встретить как молодые компании, желающие заявить о себе, так и заинтересованных инвесторов, представителей большого бизнеса. Более того, некоторые конференции по венчурным инвестициям направлены именно на то, чтобы организовать встречу вкладчиков и предпринимателей, декларирующих: «Ищу инвестора для открытия бизнеса или реализации коммерческого проекта».

Интернет

Вкладчики и бизнесмены общаются между собой не только в пределах выставок. Масса тематических форумов представляют собой места, где найти инвестора для бизнеса с нуля достаточно реально, если представить свой проект в выгодном свете.

Даже если поиски партнера не увенчаются успехом — вы получите массу отзывов о своей идее (в том числе и негативных, указывающих на слабые места) и научитесь находить верные ответы на неудобные вопросы. Такой опыт однозначно пригодится вам в будущем.

Кроме того, на подобных форумах можно встретить и других предпринимателей, которые раньше не занимались вложениями в чужой бизнес, но сейчас собирают информацию о том, как стать инвестором и с чего начать. Не исключено, что убедить их в перспективности именно вашей идеи и выгодности сотрудничества окажется несколько проще.

Представлены частные инвесторы и в соцсетях. Кроме контактных данных, здесь можно найти предпочитаемые направления инвестиций, требования к проектам, а также вступить в переписку и даже провести мини-презентацию.

Знакомые

У каждого из нас есть достаточно обширный круг знакомых, среди которых встречаются успешные частные предприниматели, топ-менеджеры и просто обеспеченные люди. Многие из них периодически думают о том, куда инвестировать небольшую сумму денег, чтобы защитить капитал от инфляции и получить прибыль. С их точки зрения, намного проще иметь дело со знакомыми или родственниками, чем с неизвестными бизнесменами. Однако в таком финансировании есть и негативная сторона: в случае неудачи потеряны будут не только деньги, но и хорошие отношения.

Краудфандинг

Возможность коллективного инвестирования обусловлена массовой доступностью интернета — в том числе и для вполне обычных граждан, интересующихся тем, как стать инвесторами с нуля. Здесь необязательно единолично вкладывать в проект миллионы, поскольку вкладчиков у каждого из них могут быть десятки.

С другой стороны, инвестор также может разделить финансовую помощь между несколькими претендентами в надежде на то, что один из них окажется удачным стартапом и принесет сотни процентов прибыли. Популярность краудфандинговых платформ началась с площадки kickstarter, а в российском сегменте они представлены сайтами boomstarter и planeta.

Венчурное инвестирование

Финансирование проектов с высокими рисками осуществляют как частные лица, так и организации. В первом случае это бизнес-ангелы, а во втором — разнообразные фонды поддержки предпринимательства. Несмотря на то, что они выдвигают высокие требования к претендентам — риск все равно присутствует, и инвесторы его осознают. Инвестиционные планы венчурных бизнесменов основаны на том, что в среднем один проект из десяти показывает рост в тысячи процентов, перекрывая, таким образом, убытки от остальных.

Основное требование венчурных инвесторов — доля в бизнесе. Они получают статус учредителя в ООО либо пакет акций, принимают участие в управлении предприятием, а взамен предоставляют финансирование. При этом стартапы интересны венчурным инвесторам только в первые несколько лет, в период интенсивного роста. Затем они продают свою долю (разумеется, с прибылью) либо самому предпринимателю, либо другим стратегическим инвесторам.

Если вы согласны с принципами, на которых основано венчурное финансирование, обратите внимание на Сообщество бизнес-ангелов России (СБАР) и Департамент развития предпринимательства — те места, где найти инвесторов для проекта или получить информацию о них проще всего.

Кредитные сообщества

Микрофинансовые организации сложно назвать лояльным к бизнесу источником финансирования. Сюда могут обращаться только те предприниматели, которые не знают, какой им нужен инвестор, где его найти и как подготовить инвестиционное предложение: получить кредит в МФО можно с минимальным пакетом документов и без залога. Расплачиваться за это приходится относительно небольшой суммой займа (100–400 тысяч рублей) и совершенно неадекватной процентной ставкой (55–70% годовых). Прибегать к услугам подобных организаций можно только в том случае, когда деньги нужны срочно, банки отказывают в кредите, а вернуть заем вы сможете максимум через месяц-полтора.

Банковский кредит

Банки охотнее предоставляют кредиты на развитие бизнеса под залог активов предприятия. Более того: если получатель числится в реестре получателей помощи от государства, то может рассчитывать на компенсацию процентной ставки, льготное кредитование или государственное поручительство.

Для таких предпринимателей банк относится к числу мест, где можно найти инвестора на достаточно выгодных условиях. В то же время получить деньги на открытие бизнеса в банке можно только в виде обычного потребительского кредита под залог имущества, что с экономической точки зрения не слишком выгодно.

Гранты

Грант имеет несомненное преимущество в сравнении с классическими инвестициями: его не нужно возвращать. Однако есть и недостаток — целевое назначение средств.

Если инвестиции, полученные от бизнес-ангела, вы можете тратить по своему усмотрению, то каждый рубль гранта должен быть израсходован в строгом соответствии с бизнес-планом. Получить грант не сложнее, чем финансирование от венчурного фонда, но условия к кандидатам предъявляются несколько иные: преимущество отдается проектам либо социально значимым, либо направленным на разработки в областях, объявленных государством приоритетными в тех или иных регионах. Чтобы рассмотреть возможность получения гранта, следует обратиться в Департамент развития предпринимательства, где найти инвестора вам помогут в соответствии с вашими потребностями и отраслевой принадлежностью предприятия.

Иностранные инвестиции

Иностранные инвесторы интересны предпринимателям своими масштабами: речь обычно идет о нескольких миллионах или даже десятках миллионов долларов. Однако по этой же причине малый бизнес, инновационные проекты и стартапы не привлекают потенциальных вкладчиков из-за рубежа. Кроме того:

  • Начинающие предприниматели не имеют активов, интересных инвесторам;
  • Отсутствуют механизмы влияния на стратегию малого предприятия;
  • Для иностранных инвесторов процедура выхода из проекта непрозрачна вследствие большой удаленности, разницы в законодательной базе и в менталитете;
  • Покрытие убытков в случае неудачи потребует привлечения сторонних организаций, экспертов, а также неоправданного количества ресурсов.

Если же бизнес окажется достаточно перспективным, то иностранному инвестору намного проще купить его полностью и назначить своих топ-менеджеров, чем тратить время на совместное управление.

Впрочем, можно обратиться в различные иностранные фонды, которых только в Европе зарегистрировано более десяти тысяч. Самые крупные из них — это TACIS, USAID, GTF, Фонды Сороса и Рокфеллера. В этом случае речь идет не о полноценных инвестициях, а скорее о получении грантов — при условии, что предприятие работает в области, интересной владельцам фонда.

Кроме того, на площадках AngelList и ProductHunt некоторым стартапам удается найти зарубежных инвесторов — как частных лиц, так и представителей небольших венчурных фондов. Разумеется, преимущество имеют компании, работающие в области информационных и интернет-технологий, поскольку такой бизнес не имеет границ.

Поиск инвестора может оказаться непростой для предпринимателя задачей: только на первоначальную подготовку документов требуется неделя напряженной работы. А ведь есть еще и переговоры, презентации, передача доли предприятия в собственность бизнес-ангела или венчурного фонда.

А в это время текущие дела компании остаются без внимания, конкуренты не дремлют, собственные сотрудники нуждаются в мотивации. Хорошо, если у вас есть единомышленники, которые могут взять часть этой работы на себя. В противном случае лучше еще раз оценить перспективы и попытаться самостоятельно найти источники финансирования, а к инвесторам обращаться только в том случае, если проект является жизненно важным для компании или позволяет занять хорошую долю рынка.

С сайта: http://kakbiz.ru/investicii/gde-nayti-investora-dlya-malogo-biznesa-s-nulya-v-2017-godu.html

Топ 10 cамых популярных краудфандинговых платформ для привлечения инвестиций в ваш проект

Если только вы не прожили последние несколько лет на необитаемом острове, то вы слышали про краудфандинг или про истории людей, которые находят инвестиции в тысячи и миллионы долларов онлайн.

Сейчас существует масса краудфандинговых платформ, со своими особенностями, недостатками и преимуществами. Как же выбрать ту платформу, которая подойдет для вашей идеи лучше всего?
1. Kickstarter

Эта платформа позволяет получить денежные ресурсы для креативных проектов на благотворительной основе. Проекты могут разниться от живописи и инсталляций до крутых часов и необычных предметов. Kickstarter – это одна из самых первых платформ, которая уже помогла многим крупным проектам.

2. Indiegogo

В отличие от Kickstarter, эта платформа не ограничивается креативными проектами. На Indiegogo вы можете собрать деньги на все, будь то хобби, благотворительность, стартап или даже личные финансовые нужды. Эта платформа тоже является одной из первых и получила признание благодаря отсутствию каких либо территориальных или любых других границ.

3. Crowdfunder.com

Эта платформа предназначена сугубо для получения инвестиций. Она стала одной из самых быстрорастущих и крупных платформ для инвесторов. Crowdfunder – это уже серьезная платформа для получения финансов на основе инвестиционных соглашений.

4. Rockethub

Еще одна платформа, основанная на благотворительном финансировании креативных проектов. Отличает Rockethub от остальных наличие программ FuelPad и LaunchPad, которые помогают всем участникам контактировать и кооперироваться меж собой для достижения результата.

5. Crowdrise

Если вы хотите собрать деньги на благотворительность или какие-то нужды, то вам сюда. Особенностью этой платформы является система, которая позволяет отслеживать, сколько денег уже собрали другие организации.

6. Somolend

Британская платформа, которая позволяет развиваться маленьким бизнесам. Работа платформы основана на инвестициях. Somolend заключили партнерства с банками, чтоб обеспечить пользователям ссуды и помогать малому бизнесу развиваться.

7. Appbackr

Если вы хотите создать новое мобильное приложение и ищете финансирование на основе благотворительных взносов, тогда вам сюда. Данная платформа специализируется на приложениях, и, помимо денег, вы сможете найти здесь соответствующее общество.

8. AngelList

Вы стартапер в области технологий с уже имеющимся инвестором или в поисках своего «момента Силиконовой Долины»? Эта платформа для вас. Долгое время AngelList не раскрывали поля своей деятельности, но сейчас они вошли в игру. На ресурсе можно найти массу инвесторов, а сама платформа уже помогла топовым стартапам в своей области.

9. Invested.in

Платформа, позволяющая создать платформу для краудфаундинга. Такую необычную функцию исполняет Invested.in. Ресурс дает возможность и инструменты для создания и развития своего дела. Платформа пользуется поддержкой таких компаний, как Coca-Cola, ATB Financial и других.

10. Quirky

Отличием этой платформы является возможность вовлечения сообщества в создание продукта или изобретения. Это значительно облегчает процесс, так как на ресурсе можно найти специалистов в нужной области. Финансирование же на этой платформе основывается на благотворительности.

Эти десять платформ охватывают практически все области и цели, которые можно себе представить. Не имеет значения, ищете вы деньги на что либо, или нет, все равно посетите эти ресурсы и уделите им внимание. Кто знает, возможно вы найдете там что-то, что вас заинтересует.

С сайта: https://say-hi.me/novosti/top-10-camyx-populyarnyx-kraudfandingovyx-platform-dlya-privlecheniya-investicij-v-vash-proekt.html

Где найти инвестора в США

У вас есть идея для бизнеса? Есть план реализации этой идеи? А быть может, у вас уже есть готовый продукт, который надо раскрутить, доработать, вывести на новые рынки? Для этих и других целей необходимы денежные вливания, но очень часто собственных средств крайне мало, а может их и вовсе нет…значит нужны инвестиции. Но где их найти?

В первую очередь, прежде, чем привлечь инвестора, нужно посмотреть на свой бизнес/проект/стартап глазами инвестора и ответить на несколько вопросов:

  • сколько средств и как быстро можно заработать на этом проекте?
  • сколько можно потерять?
  • чем хорош этот проект, в чем его привлекательность?

Если Вы четко знаете ответы на эти вопросы, то пора переходить к поиску финансирования.

Финансирование может потребоваться на разных этапах. Есть следующие, так называемые, раунды финансирования.

  1. Предпосевное финансирование — финансирование на развитие идеи и разработку прототипа
  2. Посевное финансирование — финансирование запуска продукта и расширение рыночной ниши
  3. Раунд А — продукт есть, но средства требуются на запуск производства, продаж и т.п.
  4. Раунд B — вложения нужны с целью для масштабирования и роста прибыли
  5. Раунд C — средства нужны увеличения производства/продаж и для выхода продукта на новые рынки
  6. Раунд D — финансирование с целью подготовки компании к продаже

У молодой компании обычно бывает не менее 4 раундов финансирования.

Итак, где же искать инвестора?

Знакомые знакомых

Конечно, в первую очередь нужно поискать среди знакомых и их знакомых. Ваше окружение должно знать о вашем проекте/бизнесе, ну и, естественно, о том, что вам требуются инвестиции. Особенно это подходит на ранних этапах финансирования.

Краудфандинг

Большой оборот в Европе и США набирает новая модель финансирования проектов — краудфандинг. В данном случае инвестором может выступить любой человек на планете. Есть множество порталов, посвященных этой модели финансирования.

Вы описываете свою идею/проект/цель, указываете необходимую сумму, расписываете расходы и ждете. Таким образом, миллионы людей могут пожертвовать небольшую сумму, и в результате необходимые средства будут собраны для вашего проекта. Наиболее популярные краудфандинговые платформы -Kickstarter, IndieGoGo, RocketHub.

Инвестиционные порталы и площадки

Это также интернет площадка, ну или доска объявлений, где инвестор может найти подходящую идею для инвестирования, а стартап — средства для реализации. Вы регистрируетесь, подаете заявку с вашей идеей, она попадает в базу проектов и, возможно, заинтересует какого-либо инвестора.

Венчурные фонды

Эти фонды инвестируют средства в предприятия и проекты/стартапы. Но обычно, они не вкладываются в проекты на начальной стадии, т.

Например, есть следующие фонды: Simon Venture Group, Sequoia Capital, Y CombinatorY Combinator — известный венчурный фонд, инвестирующим в IT-проекты. Дважды в год они выбирают стартапы, которые финансируют. Вам всего лишь нужно подать заявку и подождать, пока ее рассмотрят.

Безусловно, поиск инвестирования — крайне сложная задача, и перечислили мы лишь самые простые варианты поиска, применение каждого из которых, конечно, Вам не гарантирует стопроцентного результата.

Лучше пробовать сразу несколько вариантов привлечения инвестиций и, даже если вы получаете отказ, ни в коем случае не отчаиваться, а идти к поставленной цели. Кроме того, Вы всегда можете обратиться к помощи профессионалов, их список Вы найдете на нашем сайте в разделе Бизнес услуги/инвестицииВсегда для Вас, команда PickSpeak.

С сайта: https://pickspeak.com/article/86/

Как получить деньги на стартап? Где найти финансирование? Как привлечь инвестора в стартап и получить инвестиции в Украине?

Где мне взять деньги на воплощение мечты? Как привлечь инвестора в стартап?

Таким вопросом задаются не только студенты, но и вполне состоявшиеся личности, которые имеют достойную работу. Создание стартапа требует вложений, а прибыль только в перспективе.

Источники финансирования для стартапа

Оказывается, инвестиции в стартап можно получить со стороны, даже если ты обычный студент.

Да, кредит у большинства из нас вызывает плохие ассоциации. Но если идея актуальна для общества, в вашем продукте есть потребность, то все получится, и вы сможете вернуть займ.

Как получить кредит на стартап?

В Украине есть специализированные центры, которые помогают стартапам развиваться, они могут предоставить нужную сумму в долг. При этом они самостоятельно проводят конкурсный отбор и выбирают, какой стартап финансировать. Для того, чтобы получить кредит нужно серьезно подготовиться — создать бизнес-план и доказать рентабельность проекта.

Можно рассказать о своей идее в медиа, доказать, что это нужно, а люди, которые заинтересованы в моем приложении, вложат часть финансов в проект. Это выгодно еще и тем, что соберется фидбек об идее и будет понятно, есть ли на нее спрос.

Сервисы, которые занимаются этим:

  • Спільнокошт — краудфандинговая платформа

Инвестиции в стартап проекты можно получить от специальных фондов — не только украинских, но и европейских. Для того, необходимо детально прописать бизнес-план, проанализировать рынок и перспективы. Гранты разыгрываются на конкурсной основе, так что мне необходимо доказать, что моя идея — лучшая.

Еще один способ для получения финансового капитала для стартапа — общаться напрямую с инвесторами. Для того чтобы заинтересовать бизнес-ангелов, необходимо показать рентабельность проекта и доказать, что проект точно окажется прибыльным.

Одна из моделей обязательств для такой сделки — деньги вкладываются в обмен на акцию. Таким образом, можно сегментировать стартап и получить вложения от нескольких инвесторов.

Какую информацию необходимо предоставить:

    • бизнес-план разработки и продвижения
    • анализ целевой аудитории, спроса, конкурентов
    • перспективы приложения
    • команду, которая будет разрабатывать приложение
    • выгоды для инвестора

Как представить стартап инвесторам?

Презентация стартапа должна рассказать обо всех преимуществах моего проекта.

Задачи презентации:

  1. визуализировать преимущества

Для того, чтобы реализовать эти задачи, нужно построить презентацию по такой структуре:

Стартап проекты всегда появляются не только из простого желания заработать, но и решить какую-то проблему, выполнить потребность аудитории. Эту проблему нужно актуализировать для инвестора.

Рассказываем о том, как мы собираемся решить проблему и выполнить потребность.

Показываем результаты исследования рынка, спрос, фидбеки, прогноз доходности. Для мобильных приложений одним из показателей является % использования сервисов и вовлеченность современных людей в мобайл.

Инвесторам важно понимать, сколько времени уйдет на реализацию приложения и когда ждать окупаемости

Без подтверждения экспертности и навыков команды финансирование вам не обеспечат. А если ярко рассказать о своей команде, например, об опыте разработчиков, их портфолио, шансы увеличатся.

Стартапы с минимальными вложениями — это реально, если хорошо подготовиться и методично покорять фонды и инвесторов. Бизнес-мечта того стоит.

С сайта: https://artjoker.ua/ru/blog/kak-poluchit-dengi-na-startap/

Привлечение инвестиций в США или на чем теряют стартапы

Привлечение инвестиций является одной из ключевых задач практически любого стартапа, и с каждым годом все больше молодых украинских компаний ищут инвестиции именно в США.

Некоторым счастливчикам удается получить terms sheet от инвестора, но, когда дело доходит до предметного обсуждения сделки, многие фаундеры оказываются к этому обсуждению не готовы. Плохая подготовка может привести к негативным последствиям: некоторые ошибки могут существенно снизить оценку стартапа, привести к потере инвестиции или даже потере контроля над компанией.

В этом материале выделен ряд моментов, на которых, по моему мнению, стартапы в ходе привлечения инвестиций теряют чаще всего. Нужно сделать оговорку, что в подавляющем большинстве случаев для привлечения инвестиций в США понадобится местная корпорация, поэтому нужно исходить из того, что ваш стартап зарегистрирован как корпорация в США.

Оценка компании

Начнем с наиболее очевидного – оценки компании. Размер доли, которую инвестор получит за свои деньги, в первую очередь зависит от оценки стартапа, поэтому фаундеры и инвесторы редко с первого раза сходятся в этом вопросе.

Приходится сталкиваться с тем, что стартапы начинают переговоры с инвесторами, не зная, во сколько оценить свою компанию. В такой ситуации основателям приходится отталкиваться от первой оценки, предложенной инвестором, который в итоге получит более крупную долю в компании при той же сумме инвестиции.

Случается, что фаундеры знают стоимость своей компании, но не могут ее ни защитить, ни вовсе убедительно обосновать. В этом варианте стартапу приходится либо существенно снизить свою оценку, либо вовсе согласиться на оценку, предложенную инвестором. Результат тот же – лишнее размытие доли фаундеров и сотрудников.

Существуют разные методы оценивания бизнеса и эту тему нужно обсуждать отдельно. Но какой бы не была ваша ситуация, нужно знать, сколько стоит ваша компания, а также иметь в запасе аргументы, подтверждающие вашу оценку, например, бизнес план, маркетинговые исследования, отчет о движении денежных средств и другие финансовые отчеты.

Разговаривайте с инвестором на его языке и будьте готовы озвучить ключевые показатели KPI вашего стартапа, такие как lifetime value, customer acquisition cost и т.д.

Down round

Высокая оценка компании – это хорошо, но только в том случае, если она соответствует действительности. Не совсем очевидной ошибкой является закрытие раунда финансирования при завышенной оценке компании. Следствием может стать последующий down round – когда в очередном раунде финансирования компания будет оценена ниже, чем в предыдущем.

Down round может повлечь ряд негативных последствий для компании.

Привилегированные акции, которыми (обычно) владеют инвесторы прошлых раундов, в большинстве случаев защищены от размытия (anti-dilution protection), и при закрытии down round этот механизм срабатывает. Если коротко, то каждая привилегированная акция по умолчанию может быть конвертирована в обычную, изначально в соотношении 1 к 1 (коэффициент). В случае закрытия down round этот коэффициент увеличивается, как и доля инвестора в пересчете на обычные акции, размывая долю остальных акционеров, которые, как правило, владеют обычными акциями.

Более того, для инвесторов down round может стать свидетельством того, что компания показывает негативный рост, а для сотрудников – деморализующим фактом.

Контроль над компанией

Те, кто смотрел сериал «Кремниевая Долина», наверняка помнят, как главный герой потерял контроль над своей компанией после того, как в ходе привлечения инвестиции подписал бумаги, которые его довольно эксцентричный юрист советовал не подписывать. И хоть показанные в сериале события вымышлены, саму ситуацию можно встретить в жизни чаще, чем хотелось бы.

Одно можно сказать точно – стартап заинтересован в том, чтобы контроль над компанией после первых раундов финансирования остался у первоначальных основателей. Инвесторы, в свою очередь, пытаются получить как можно больше влияния на стартап, поэтому вопросам контроля также нужно уделять особое внимание.

Ежедневной деятельностью компании руководит CEO, но решения по ключевым вопросам принимаются советом директоров. Это важно понимать, ведь если станет вопрос, например, о дополнительной эмиссии акций, изменении опционного плана и т.п., решение будет приниматься советом директоров. Кроме того, именно совет директоров назначает CEO и контролирует его деятельность в первую очередь.

Обычной практикой является предоставление инвесторам места в совете директоров, более того, опытный инвестор может стать ценными советником для стартапа.

Но если команда не хочет потерять фактический контроль над компанией, большинство мест в совете директоров должно остаться за ней. Альтернативный вариант – в совет привлекается независимый директор, а инвесторы и фаундеры получают право назначить равное количество членов совета; в таком случае ни одна из сторон (по общему правилу) не сможет заблокировать принятие советом решений.

Блокирующие права (права вето)

Наличие у инвестора блокирующих прав означает, что определенные решения в компании не могут быть приняты без его согласия. В перечень обычно входят решения по глобальным вопросам, таким, как продажа или ликвидация компании, изменение структуры акционерного капитала, статуса привилегированных акций, количества директоров.

При согласовании этого момента главной задачей стартапа будет не предоставить инвестору таких прав, за счет которых он смог бы блокировать основную деятельность компании или очередной раунд финансирования.

Блокирующие права нужно предоставлять не конкретному инвестору, а инвесторам как держателям привилегированных акций. Есть большой риск в том, что один инвестор может блокировать принятие важных для компании решений, ведь, как известно, всем не угодишь. Более того, в этой ситуации возможен корпоративный шантаж.

Совсем другое дело – доверить блокирующие права инвесторам как классу акционеров. В таком случае, для реализации блокирующего права понадобиться согласие большинства инвесторов, то есть между инвесторами устанавливается определенный механизм взаимного сдерживания.

Ликвидационная преференция

Ликвидационная преференция – это право инвестора на первоочередное получение выплаты в случае ликвидационного события, такого как продажа компании, продажа основных активов, реорганизация, ликвидация. Варианты бывают разные, но чаще всего инвестору предоставляется право получить сумму инвестиции, с применением повышающего коэффициента (например, х2).

Представим, что вам удается закрыть сделку по продаже компании за $5 млн – вполне удачный exit.

Вы начинаете подготовку сделки, в ходе которой юрист сообщает о проблеме: оказывается, «какая-то там» ликвидационная преференция, которую предоставили инвестору А на стадии pre-seed, это – участвующая преференция с коэффициентом [х4]. Поскольку А. инвестировал $1 млн, с дохода от продажи компании ему нужно выплатить четырехкратный размер инвестиции, то есть $4 млн, после чего А. будет участвовать в распределении остатка средств как обычный акционер.

Молодые компании достаточно часто допускают ошибки при согласовании ликвидационной преференции, поскольку не предают ей особого значения. Надеюсь, по описанной выше ситуации понятно, что этот вопрос является достаточно значимым для компании.

Finder’s fee и соглашения с консультантами

Если вы – молодой стартап, ищущий инвестиции в Кремниевой Долине, будьте готовы встретить людей, обещающих помочь вам в привлечении инвестиций в обмен на finder’s fee (процент от суммы инвестиции).

Звучит, вроде бы, неплохо, но на деле все не так просто: договора, которые предлагают заключить эти посредники, могут предусматривать выплату finder’s fee с суммы всех инвестиций, привлекаемых компанией. После заключения такого договора посредник может просто «отвалиться», но как только вы самостоятельно привлечете инвестицию, он появится, чтобы потребовать свой процент.

Чтобы этого не произошло, договор должен четко предусматривать, что посредник получает процент только с той суммы, которую он непосредственно помог привлечь.

Также стоит отметить, что наличие у компании «багажа» в виде договоров finder’s fee негативно воспринимается инвесторами, которые хотят, чтобы их средства шли на развитие продукта и масштабирование бизнеса.

Неготовность к due diligence

Здесь все просто. Стартап должен показать инвестору максимально прозрачную структуру, в первую очередь это касается финансовой составляющей и прав интеллектуальной собственности.

Инвестор хочет быть на 100% уверенным в том, что права на продукт, который является основной ценностью компании, действительно ей принадлежит. Также проверяется наличие долгов, займов, сомнительных договоров, участие в спорах и судебных разбирательствах. Движение денежных средств через компанию должно быть прозрачным и понятным.

Если при проведении due diligence аудиторы инвестора выявят проблемы, которые компания не может устранить незамедлительно, инвестиционная сделка окажется под большим вопросом.

Безусловно, инвестиции – штука сложная, но, если вы решили привлекать средства – делайте это правильно: подготовьтесь к сделке сами и подготовьте компанию. И еще – ни в коем случае не пренебрегайте деталями, иначе это может сыграть с вами плохую шутку.

С сайта: https://aurum.expert/privlechenie-investitsij-v-ssha-ili-na-chem-teryayut-startapy/

Оставить комментарий